La gestion du risque chez CAFCA-Finance
Un risque de perte en capital qui diminue au fur et à mesure des versements de royalties
L’investissement en royalties fait partie de la famille des investissements à risque de perte en capital, tels que l'investissement dans des entreprises non cotées.
Le RBF CAFCA est moins risqué sur la perte totale en capital que l'investissement en capital sur des sociétés non cotées. En effet, le retour sur investissement est progressif plutôt que concentré sur un exit unique.
Plusieurs éléments y contribuent :
- Les entreprises sélectionnées ont déjà démontré leur capacité à générer du chiffre d'affaires au cours des douze mois précédents.
- Le premier versement intervient dans l'année qui suit l'investissement.
- Et les versements ont lieu chaque trimestre.
Sur un investissement en RBF CAFCA, le risque de perte totale de votre capital investi n'est pas nul, mais il est très faible : le contrat de RBF prévoit que vous commencerez à percevoir un retour dès le premier trimestre suivant votre investissement. Chaque versement trimestriel reconstitue votre capital et vous rapproche du seuil de rentabilité, le moment où vous avez obtenu en retour l'équivalent de votre capital investi.
Une fois le Seuil de Retour sur Investissement dépassé, vous n'avez plus de risque de perte en capital : chaque versement de royalties supplémentaire est une plus-value.
Détecter les risques tôt, pour pouvoir réagir.
On ne vous promet pas l'absence de risque de perte en capital. On vous promet de détecter ce risque au plus tôt, d'y répondre par un accompagnement entrepreneurial, pour un résultat moins binaire qu'un investissement en capital-risque classique.
Lorsqu'une entreprise présente un chiffre d'affaires inférieurs à l'hypothèse basse du business plan, tout n'est pas perdu : la durée du contrat s'allonge dans les limites prévues contractuellement. Pour ne pas laisser perdurer une situation anormale par rapport au prévisionnel, l'équipe CAFCA se mobilise pour comprendre la situation et chercher des solutions de redressement avec le dirigeant.
Ce que fait CAFCA pour suivre les entreprises, trimestre après trimestre.
- Collecter le chiffre d'affaires réel auprès de l'entreprise pour calculer les royalties.
- Comparer prévu / encaissé / restant à récupérer — pour chaque dossier.
- Signaler tout écart au plan dès qu'il est détecté, pas six mois après.
- Mobiliser les experts de la communauté "Le monde des Cafards" pour leur expertise business si l'entreprise décroche.
- Communiquer explicitement même quand c'est inconfortable.
Apporter une réponse entrepreneuriale.
Investir sur un entrepreneur et une entreprise, c'est accorder sa confiance à une équipe qui met toute son énergie pour faire aboutir un projet entrepreneurial.
Le RBF est directement indexé sur le chiffre d'affaires de l'entreprises : pour les membres du Club Invest CAFCA, la réussite d'une entreprise, c'est la réussite de son modèle de revenu.
Le mentorat, en place dès la signature du contrat, s'intensifie dès qu'un écart est détecté entre la trajectoire réelle et le business plan prévisionnel : la première action est d'aider l'entrepreneur à trouver des solutions commerciales.
Le contrat RBF donne de l'air en réduisant les versements en cas de difficulté. Cet étalement peut être mis à profit pour restructurer, pivoter et chercher de nouvelles opportunités de marché.
Que se passe-t-il si une entreprise ne paie pas les royalties qui devraient normalement être payées.
Si une entreprise génère du chiffre d'affaires au cours d'un trimestre, elle doit reverser à l'investisseur le pourcentage de royalties prévu au contrat RBF CAFCA. En cas de retard ou de défaut, un processus de relance amiable un processus de relance amiable est engagé par CAFCA-Finance. Les investisseurs n'ont rien à faire.
Plusieurs clauses préventives et coercitives permettent de gérer graduellement les différentes situations de retard, de défaut, ou de fraudes.
Que devient le contrat RBF en cas de redressement judiciaire ou de liquidation judiciaire ?
En cas de difficulté durable de l'entreprise à honorer le contrat, une phase de conciliation et de sortie anticipée peut être engagée pour permettre aux investisseurs de récupérer tout ou partie de leur capital, compte tenu de l'historique des versements déjà effectués.
En cas de liquidation judiciaire, le contrat prévoit de transformer le montant des royalties restant dû en créance, déclarée au passif de la société.
Transparence réglementaire.
- Investir dans une entreprise non cotée comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
- Le financement par RBF CAFCA ne garantit ni rendement, ni liquidité, ni remboursement du capital.
- Les multiples et scénarios présentés sont prévisionnels et non garantis.
- CAFCA-Finance intervient en tant qu'intermédiaire commercial mettant en relation investisseurs et entreprises financées. CAFCA-Finance ne fournit aucun conseil en investissement, conseil juridique, fiscal ou patrimonial.
- CAFCA-Finance s'appuie, pour l'infrastructure de souscription, la connaissance client (KYC/KYB), la signature électronique et le reporting opérationnel, sur WeDoGood. Les flux financiers sont opérés par WeDoGood en qualité d'agent de prestataire de services de paiement, enregistré au REGAFI sous l'identifiant 73473, sur l'infrastructure de l'établissement de paiement Lemonway, agréé par l'ACPR sous le n°16568.
- Ces informations ne constituent pas une offre d'investissement ni un conseil patrimonial.