La gestion du risque chez CAFCA-Finance
On ne vous promet pas l'absence de risque.
L’investissement en royalties fait partie de la famille des investissements à risque de perte en capital, tels que l'investissement dans des entreprises non cotées.
Le RBF CAFCA est considéré comme moins risqué que l'investissement en capital sur des sociétés non cotées. En effet, il permet un retour sur investissement plus rapide et progressif, car le premier versement a lieu dans l’année qui suit l’investissement et que les versements ont lieu tous les trimestres. À ce titre il ne bénéficie pas des incitations telles que la défiscalisation d'un investissement dans un PEA ou PEA-PME.
Sur un investissement en RBF CAFCA, le risque de perte totale de votre capital investi n'est pas nul, mais il est très faible : vous commencerez à percevoir un petit retour sur investissement dès le premier trimestre après votre investissement. Chaque versement trimestriel vient reconstituer votre capital et vous rapproche du seuil de rentabilité, qui est le moment où vous avez obtenu en retour l'équivalent de votre capital investi. Une fois le "SRI" (Seuil de Retour sur Investissement) dépassé, vous n'avez plus de risque de perte en capital : chaque versement de royalties supplémentaire est une plus-value.
Par conséquent, on ne vous promet pas l'absence de risque de perte en capital. On vous promet de détecter ce risque au plus tôt, d'y répondre par un accompagnement entrepreneurial, pour un résultat moins binaire qu'un investissement en private equity classique.
Lorsqu'une entreprise sur laquelle vous avez investi présente des chiffres d'affaires inférieurs à ceux prévus dans l'hypothèse basse du business plan, tout n'est pas perdu : la durée du contrat va automatiquement s'allonger. Néanmoins, pour ne pas laisser perdurer une situation anormale par rapport au prévisionnel, l'équipe CAFCA se mobilise pour comprendre la situation et chercher des solutions de redressement avec le dirigeant de l'entreprise.
Ce que CAFCA fait, trimestre après trimestre, pour suivre les entreprises.
- Collecter le CA réel auprès de l'entreprise pour calculer les royalties
- Comparer prévu / encaissé / restant à récupérer — pour chaque dossier
- Signaler tout écart au plan dès qu'il est détecté, pas six mois après
- Mobiliser les experts de la communauté "Le monde des Cafards" pour leur expertise business si l'entreprise décroche
- Communiquer explicitement même quand c'est inconfortable
Apporter d'abord une réponse entrepreneuriale.
Investir sur un entrepreneur et une entreprise, c'est accorder sa confiance à une équipe qui met toute son énergie pour faire aboutir un rêve entrepreneurial.
La caractéristique principale du RBF : le fait d'être directement indexé sur le chiffre d'affaires de l'entreprises signifie que pour les membres du Club Invest CAFCA, la réussite d'une entreprise, c'est la réussite de son modèle de revenu.
Par conséquent, lorsque nous identifions une faiblesse, un dossier dont la courbe de croissance du chiffre d'affaires est inférieur à la courbe présentée dans le business plan prévisionnel, la première action possible, c'est d'aider l'entrepreneur à trouver des solutions commerciales. C'est l'engagement du mentorat que CAFCA-Finance organise pour aider les chefs d'entreprise à sortir par le haut en cas de difficulté.
Le contrat RBF donne de l'air en réduisant les versements prévus en cas de difficulté. Cet étalement doit être mis à profit pour pouvoir restructurer, pivoter et chercher de nouvelles opportunités de marché.
Que se passe-t-il si une entreprise ne paie pas les royalties qui devraient normalement être payées.
Si une entreprise génère du chiffre d'affaires au cours d'un trimestre, elle doit payer à l'investisseur le pourcentage de royalties prévu au contrat RBF CAFCA. En cas de retard ou de défaut, un processus de relance amiable débute automatiquement dès 15 jours de retard. Ce processus est géré par CAFCA-Finance, les investisseurs n'ont rien à faire à ce stade.
Plusieurs clauses préventives et coercitives du contrat de RBF CAFCA permettent de gérer graduellement les différentes situations de retard, de défaut, ou de malversations.
En cas de difficulté manifestement durable de l'entreprise à honorer la continuité du contrat RBF, une phase de conciliation et de sortie anticipée peut être engagée pour permettre aux investisseurs de récupérer tout ou partie de leur capital, compte tenu de l'historique des versements déjà effectués.
En cas de liquidation judiciaire de l'entreprise, des clauses sont prévues au contrat afin de transformer le montant des royalties attendu, en dette exigible inscrite au passif de la société.
Transparence réglementaire.
Investir dans une entreprise non cotée comporte un risque de perte partielle ou totale du capital.
Le financement par RBF CAFCA ne garantit ni rendement, ni liquidité, ni remboursement du capital.
Les multiples et scénarios présentés sont prévisionnels et non garantis.
CAFCA a un rôle de partenaire commercial entre les investisseurs et les entreprises financées, et s'appuie sur la plateforme d'intermédiation en financements agréée ORIAS N° 17002712 pour l'infrastructure de souscription, KYC, signature et reporting opérationnel, ainsi que sur le prestataire de paiement agréé REGAFI 73473 pour la gestion des flux financiers.
Ces informations ne constituent pas une offre d'investissement ni un conseil patrimonial.